No contexto da meta de "duplo carbono", a importância das finanças verdes está se tornando cada vez mais evidente, com os títulos verdes apresentando um forte desenvolvimento, especialmente os títulos de carbono neutro que surgiram em fevereiro de 2021, cuja velocidade de emissão está aumentando constantemente. Baseando-se em teorias financeiras relevantes, este estudo investiga o impacto do anúncio da emissão dos títulos de carbono neutro sobre os preços das ações das empresas relacionadas, utilizando o método de análise de eventos para realizar um teste empírico com 10 anúncios de emissão de empresas listadas na China. A pesquisa descobriu que há um enfraquecimento da teoria do mercado eficiente e do efeito do sinal no mercado financeiro chinês; os primeiros títulos de carbono neutro não proporcionaram aos emissores custos de financiamento mais baixos, não resolvendo ainda o problema do descompasso nos prazos de investimento e financiamento das empresas; a atratividade para os investidores também ainda é fraca. O estudo concentra-se nos mais recentes tipos de títulos verdes, enriquecendo e promovendo o desenvolvimento e aprimoramento da pesquisa nessa área, além de propor recomendações políticas relevantes.

títulos verdes; títulos de carbono neutro; método de estudo de eventos; efeito no preço das ações