Dans le contexte de l'objectif « double carbone », l'importance de la finance verte devient de plus en plus évidente, avec une forte dynamique de développement des obligations vertes, en particulier les obligations à neutralité carbone apparues en février 2021, dont la vitesse d'émission augmente régulièrement. Basée sur les théories financières pertinentes, cette étude examine l'impact de l'annonce d'émission des obligations à neutralité carbone sur les cours des actions des entreprises concernées, en utilisant la méthode d'analyse d'événements pour une étude empirique de 10 annonces d'émission d'entreprises cotées en Chine. Les résultats montrent un affaiblissement de la théorie des marchés efficients et de l'effet signal sur le marché financier chinois ; les premières obligations à neutralité carbone n'ont pas permis aux émetteurs de bénéficier de coûts de financement plus faibles, ce qui ne résout pas encore le problème de désaccord des échéances de financement et d'investissement des entreprises ; elles restent également peu attractives pour les investisseurs. L'étude porte sur les nouvelles catégories d'obligations vertes, enrichissant et faisant progresser la recherche dans ce domaine et formulant des recommandations politiques pertinentes.

obligations vertes; obligations à neutralité carbone; méthode d'étude d'événements; effet sur le cours des actions